Cổ phiếu tăng 30/4/24

Cập nhật danh mục cổ phiếu tăng 30/4/24

Nhận định thị trường chung

Mặc dù là một tuần giao dịch ngắn, thị trường vẫn có sự phục hồi trong những phiên giao dịch cuối cùng của tháng 4. Trên đồ thị ngày, chúng ta có thể thấy một mẫu hình tạo đáy nhỏ với 2 phiên 19/4 và 23/4 tạo thành 2 đáy. Khối lượng hàng phiên 19/4 về ở phiên 23/4 chỉ đạt thanh khoản khoảng 60-70% và không giảm xuống dưới mức đáy của phiên 19/4 là một yếu tố tích cực.

Mặc dù vậy, chỉ số thị trường chung vẫn nằm khá xa dưới các đường trung bình chính là MA-20, MA-50. Hơn nữa, đường MA-20 cắt xuống dưới đường MA-50. Nếu sau lễ, thị trường phục hồi lại khu vực này sẽ gặp kháng cự không nhỏ từ lượng hàng ở khi vực 1250 - 1280 và theo tôi cần một thời gian để tích lũy trở lại trước khi phục hồi xu hướng tăng mạnh hơn.

Nếu bạn cần được tư vấn chi tiết về giao dịch cổ phiếu, phân bổ vốn, cơ cấu danh mục đầu tư, cũng như phương pháp lựa chọn cổ phiếu, bạn có thể đăng ký trở thành khách hàng của tôi theo thông tin liên hệ dưới đây

• Mobile/Zalo: 0989 712 025

• Telegram: longsonvn

Phân tích một vài tình huống tương tự trong quá khứ

Vào giai đoạn thị trường tăng giá, tôi sẽ không dành sự chú ý nhiều đến chỉ số thị trường chung. Tuy nhiên, khi thị trường không mấy thuận lợi như hiện tại, hãy cùng xem lại một vài thời điểm trong quá khứ mà chỉ số có diễn biến tương tự như hiện nay.

Các tiêu chí tìm kiếm là

• Chỉ số giảm mạnh về dưới các đường trung bình MA-20, MA-50 sau một giai đoạn dài tăng giá

• Đường MA-20 cắt xuống MA-50

• Các đường MA-20, MA-50 bắt đầu có xu hướng giảm độ đốc lên hoặc thậm chí thay đổi thành dốc xuống, sau một giai đoạn dài dốc lên

Giai đoạn điều chỉnh 22/9/23 - 25/12/23

Lần gần nhất điều này xảy ra là giai đoạn điều chỉnh từ 22/9/23 sau gần 4 tháng tăng giá (tính từ cuối tháng 5/23). Các bạn có thể xem chú thích các diễn biến quan trọng trong giai đoạn điều chỉnh này ở hình dưới. Trong trường hợp này, xu hướng tăng chỉ quay trở lại từ ngày 25/12/23, gần 3 tháng (66 phiên) kể từ phiên điều chỉnh đầu tiên.

Giai đoạn điều chỉnh tháng 6/7/21 - 5/10/21

Trước đó nữa là một giai đoạn điều chỉnh từ 6/7/21 đến 5/10/21, cũng kéo dài hơn 60 phiên.

Lưu ý rằng không phải tất cả các cổ phiếu đều đi theo thị trường chung. Trong giai đoạn thị trường điều chỉnh, tạo đáy và quay trở lại xu hướng tăng trong hơn 60 phiên này, có một số cổ phiếu đi ngược thị trường chung tạo nên những cơ hội lợi nhuận lớn như NKG, DIG, SZC.

Giai đoạn điều chỉnh 19/1/21 - 31/3/21

Một tình huống trước đó diễn ra với thời gian ngắn hơn. Tuy nhiên, ở tình huống này, quá trình đi ngang của chỉ số trong toàn bộ tháng 3/21 diễn ra phía trên dường MA-20/MA-50 và các đường trung bình này vẫn duy trì xu hướng dốc lên. Cũng vì lý do này, việc tìm kiếm các cổ phiếu tiếp diễn xu hướng tăng ngay cả trong khi thị trường vẫn đang tích lũy dễ dàng hơn. Các cổ phiếu có lợi nhuận lớn trong giai đoạn này có thể kể đến NKG, PDR, VPB, DCM..

Trong 3 tình huống phân tích ở trên, chỉ có duy nhất 1 lần (giai đoạn 22/9/23 - 25/12/23) là chỉ số có một khoảng thời gian giao dịch dưới MA-200. Nếu bạn tham gia thị trường trong giai đoạn này, bạn sẽ thấy lựa chọn mua những cổ phiếu có lợi nhuận cao rất khó khăn, hầu như là không có.

Bạn có thể nói rằng nếu mua gom tích lũy cổ phiếu ở giai đoạn này thì khi thị trường tăng trở lại sẽ có lợi nhuận lớn. Điều này đúng, nhưng ở vào thời điểm đó, không có gì chắc chắn khi nào thị trường sẽ tăng trở lại.

Tổng kết

Như vậy, chúng ta có thể thấy, trái với cảm giác rằng thị trường càng giảm mạnh càng tạo ra nhiều cơ hội lớn, trên thực tế nếu chỉ số thị trường chung càng sớm ổn định, cân bằng trở lại, thì thậm chí chỉ cần tích lũy đi ngang cũng sẽ sớm xuất hiện nhiều cổ phiếu có điểm mua tốt và cho lợi nhuận cao.

Thị trường càng tiếp tục giảm mạnh, càng mất nhiều thời gian để cân bằng, khi đó những cổ phiếu mạnh nhất cũng không thể mãi đi ngược thị trường, sẽ càng khó cho chúng ta lựa chọn cơ hội.

Tiếp theo, hãy cùng xem xét một vài cổ phiếu mạnh vẫn còn giữ được xu hướng tăng sau đợt điều chỉnh mạnh vừa qua của thị trường chung

Danh mục cổ phiếu 26/4/24

LPB

LPB là cổ phiếu được chúng tôi khuyến nghị khách hàng mua vào phiên 9/4/24. Cổ phiếu vẫn đang hoạt động tốt và phù hợp để nắm giữ.

Trong phiên 22/4/24, chúng tôi đã khuyến nghị khách hàng bán bớt 1/4 vị thế phòng trường hợp thị trường chung tiếp tục giảm mạnh thì những cổ phiếu mạnh nhất cũng nhiều khả năng bị bán tháo.

Tuy nhiên, thực tế không diễn ra như vậy, ít nhất cho đến hiện tại thị trường đang có sự hồi phục nhẹ và cổ phiếu vẫn tiếp tục duy trì trên đường MA-10 trong suốt quá trình tăng.

Do đó, chúng tôi vẫn đang nắm giữ 3/4 vị thế còn lại.

FPT

Ngày 24/4/24, Cổ phiếu có phiên tăng mạnh vượt qua nền giá tích lũy từ giữa tháng 3/24, với các thông tin thuận lợi về sự hợp tác với NVDA.

Phiên 24/4/24 hoàn toàn phù hợp các tiêu chí về điểm mua. Tuy nhiên, đáng tiếc là chúng tôi đã không đưa ra khuyến nghị mua cổ phiếu này trong phiên đó vì lo ngại bối cảnh xấu của thị trường chung có thể làm những phiên breakout không thành công.

FRT

Tương tự FPT, cổ phiếu FRT là một trong số những cổ phiếu lấy lại được MA-20/MA-50 sớm nhất. Thậm chí trong suốt giai đoạn điều chỉnh của thị trường chung, FRT cũng chỉ có 2, 3 phiên giảm về dưới MA-50 mọt khoảng không đáng kể với khối lượng thấp.

Chúng tôi đã khuyến nghị khách hàng mua vào 1/2 vị thế FRT trong 2 phiên 24/4 và 25/4 khi cổ phiếu vượt qua đường trendline màu vàng như trên đồ thị.

DGC

Tương tự với luận điểm như với FPT, FRT, những cổ phiếu giảm ít nhất và nhanh chóng lấy lại được những mốc đường trung bình MA-20, MA-50 là những cổ phiếu chúng tôi quan tâm.

Chúng tôi đã khuyến nghị khách hàng mua cổ phiếu DGC tại mức giá đóng cửa phiên 26/4 với 1/4 vị thế.

PTB

Trong phiên 22/4/24, chúng tôi đã khuyến nghị mua vào cổ phiếu PTB, với 1/2 tỷ trọng vị thế tiêu chuẩn, khi cổ phiếu là một trong những cổ phiếu đầu tiên lấy lại được đường trung bình MA-20 và vượt qua đường xu hướng (màu vàng trên đồ thị)

Cho đến hiện tại, mặc dù giao dịch này chưa thất bại, nó cũng chưa tiến triển tốt.

Những gì nên làm tiếp theo?

Có một câu nói tôi của Mark Minervini mà tôi rất thích đó là

Tôi luôn sẵn sàng cho phía ngược lại của mỗi giao dịch. Nếu tôi đang mua, tôi luôn sẵn sàng cho việc tất cả mọi thứ bỗng nhiên trở nên tồi tệ khiến các cổ phiếu tôi mua đều vi phạm giá cắt lỗ. Ngược lại, khi đang có nhiều tiền mặt, tôi luôn sẵn sàng tìm kiếm những cổ phiếu có thiết lập tốt và bắt đầu tăng giá để tham gia

Bạn có thể tìm được câu nói này dưới đây.

Ứng dụng nguyên lý này với bối cảnh thị trường hiện nay. Thị trường vừa trải qua một giai đoạn điều chỉnh mạnh (và hoàn toàn có thể vẫn sẽ tiếp tục. Như phân tích ở phần đầu bài viết một số tình huống tương tự trong quá khứ, có thể sẽ cần một thời gian nhất định 4-6 tuần để thị trường có thể cân bằng trở lại và nhiều cổ phiếu bắt đầu thiết lập lại nền giá và cho những điểm mua mới.

Ở thời điểm hiện tại, chúng tôi cho rằng có thể tham gia thử nghiệm 1/2 1/4 vị thế ở những cổ phiếu mạnh hơn thị trường chung với những tiêu chí liệt kê như ở trên.

• Cổ phiếu lấy lại được những đường MA chính: MA-20/MA-50

• Cổ phiếu gần đỉnh cũ nhất có thể, tốt nhất là trong khoảng 10% trở lại. Những cổ phiếu như vậy là những cổ phiếu điều chỉnh ít nhất trong giai đoạn vừa qua.

Nên tránh những cổ phiếu giảm quá mạnh, phá vỡ hoàn toàn các nền giá trước đó. Một trong những tâm lý chi phối của nhà đầu tư là tìm cổ phiếu giảm mạnh nhất để mua vào, với suy nghĩ rằng những cổ phiếu đó đã giảm nhiều, chiết khấu nhiều, trở nên rẻ mặt.

Thực tế là những cổ phiếu giảm mạnh nhất sẽ có những thời điểm hồi phục lên rất mạnh từ vùng quá bán. Những đợt hồi phục này có thể rất nhanh và đem lại lợi nhuận lớn cho nhà đầu tư trong thời gian vô cùng ngắn, lên đến 20-30% chỉ trong vài ngày nếu bạn tham gia gần đáy và bán ra gần đỉnh của nhịp hồi.

Tuy nhiên nhìn lại quá khứ và thực hiện giao dịch trong thực tế là 2 việc hoàn toàn khác nhau. Mặc dù ghi nhận khả năng lợi nhuận cao trong thời gian ngắn như trên, tôi không thấy phương pháp nào khả thi để tham gia hợp lý trong những đợt phục hồi ngắn lên như vậy.